Как уберечь свой резерв денег от обесценивания?

Исторические факты

Что такое девальвация простыми словами? Фактически это обесценивание национальной валюты. В новейшей истории России девальвация происходила несколько раз. В 1998 году курс доллара резко вырос с 5 до 27 рублей. Те, у кого были кредиты в иностранных денежных единицах, оказались в катастрофической ситуации: их расходы по обслуживанию кредитов выросли в несколько раз. Спустя десять лет в 2008 году рубль вновь потерял позиции по отношению к доллару. На этот раз не так катастрофично, доллар вырос до 37 рублей за штуку. Теперь перед нами очередной виток,  доллар находится на уровне 65 рублей за штуку. В 2008 году экономику России спасли резко выросшие цены на энергоносители. Сейчас на этот спасительный круг надеяться не стоит.

В Белоруссии и Казахстане за последние несколько лет тоже происходили обесценивания валюты. Совокупная девальвация в Республике Беларусь только в 2011 году превысила 189%. В Казахстане принятие решения о девальвации валюты в 2009 году едва не привело к государственному перевороту. Начались массовые протесты, сбор подписей за отставку президента. В сентябре 2015 года Казахстан отпустил свою валюту в «свободное плавание». Курс доллара сразу вырос на 50%.

Что будет с курсом доллара в 2019 году — мнение экспертов рынка

Мнения независимых экспертов и аналитиков правительственных ведомств касательно курса рубля на сегодняшний день заметно отличаются. Первые утверждают, что национальная валюта достигла равновесной позиции в отношении доллара, поэтому в 2019 году гражданам не стоит бояться неприятных сюрпризов. А вторые говорят, что внешние факторы в виде санкций и нефтекотировок никуда не делись, так что стоит ожидать дальнейшего падения рубля. Что касается конкретных прогнозов, то вам стоит прислушаться к таким мнениям:

Минэкономразвития построило для курса национальной валюты в 2018-2020 годах сразу два сценария: базовый и альтернативный. В основу сценариев была заложена цена на «черное золото». Так, если в реальность воплотится альтернативный прогноз, то в 2019 году доллар будет стоить 70 рублей 70 копеек, а в 2020 году — 71 рубль 80 копеек. Базовый прогноз предполагает, что доллар также возрастет, но меньше – до отметки в 66 рублей 30 копеек в 2019 году и 67 рублей 50 копеек в 2020 году. Впрочем, даже если нефтекотировки будут расти, не стоит думать, что эти деньги попадут в бюджет. Последний принятый закон о государственной казне России постановил, чтобы все «лишние» деньги от продажи нефти выше цены, заложенной в прогнозах, поступали в резервные фонды и формировали для государства «подушку безопасности»;

Сбербанк РФ заложил в расчеты цену 62 доллара за баррель нефти Urals. Полученный прогноз гласит, что к 2019 году доллар будет стоить 58 рублей 50 копеек, а в 2020 году — 59 рублей. При этом инфляционные показатели зафиксируются на отметке в 4%;

чуть менее оптимистичный, но весьма хороший прогноз выдали и специалисты из Центра развития высшей школы экономики, которые считают, что в 2019 году 1 доллар можно будет купить за 62 рубля 20 копеек, а в 2020 году – за 62 рубля 40 копеек;

по словам Андрея Диргина, занимающего пост директора аналитического отдела в «Альфа-Форекс», сегодня правительство России заинтересовано в дешевом рубле, так как это выгодно для экспорта. Эксперт говорит, что постепенный рост мировой экономики приведет к повышению спроса на «черное золото», однако мировые производители планируют соблюдать договоренность и не повышать объемы нефтедобычи, так что параллельно с ростом нефтекотировок можно будет наблюдать и укрепление позиций рубля. Не исключено, что он достигнет уровня 56 рублей 75 копеек, если цены на сырьевом рынке удержатся хотя бы на отметке в 55 долларов за баррель Brent;

пессимистичный прогноз озвучил Станислав Вернер – финансовый эксперт, представляющий «Dominion-World». Он предполагает, что долларовые позиции и дальше будут крепнуть, а российская валюта ничего не сможет этому противопоставить, ведь резервные фонды фактически исчерпаны, а банкам и госкорпорациям предстоит выплатить около 14 миллиардов долларов внешних долгов. По его мнению, минимальный курс, на который стоит рассчитывать в 2019 году, составляет 62 рубля за доллар;

аналитики сырьевых рынков говорят, что нужно рассматривать две возможности. Согласно первому сценарию, «черное золото» на рынках зафиксируется на отметке в 40 долларов за единицу объема, санкции ужесточатся, а внешнеполитическая ситуация останется кризисной — тогда в 2019 году доллар будет стоить 75 рублей. Второй сценарий предполагает, что нефтецены стабилизируется на уровне в 55 долларов за баррель, что приведет к улучшению бюджетных позиций и стабилизации рублевого курса. Впрочем, на курс ниже, чем 63 рубля за доллар, рассчитывать не стоит;

в Институте Гайдара также просчитали два сценария развития событий на нефтерынке. В базовом прогнозе говорится, что доллар остановится на отметке в 63 рубля 40 копеек, а оптимистический прогноз содержит информацию о 57 рублях 20 копейках за 1 доллар;

по словам Анны Бодровой, являющейся аналитиком в «Альпари», долгосрочные перспективы вызывают сомнения по поводу устойчивости рублевого курса. Главными факторами влияния она считает не только нефтецены, но и спрос на федеральные облигации, а также санкционные ограничения Запада. Если долговые бумаги будут торговаться стабильно, а санкции останутся на прежнем уровне, можно ждать, что стоимость доллара в ближайшие два года составит от 55 до 64 рублей. Если же воплотится негативный прогноз, то к началу 2019 года за 1 доллар придется платить около 70-75 рублей;

Девальвация российского рубля: примеры из истории

В Российской
империи проводилась как открытая, так
и скрытая девальвация рубля. Примером
открытой девальвации является обмен
старых денег на новые в 1839-1843 годах.
Тогда обмен происходил по курсу 3,5 рубля
старыми, на один рубль — новыми. В
результате этой реформы каждая вновь
выпущенная ассигнация номиналом в один
рубль была полностью обеспечена
драгметаллом и могла быть свободно
обменена на серебряную монету того же
номинала.

Скрытая
девальвация российского рубля была
проведена в 1897 году. Тогда золотое
содержание российской валюты было
снижено на треть (с 26,1 до 17,4 доли чистого
золота на один рубль), хотя официально
ассигнации подлежали обмену на золотые
монеты по номиналу — рубль за рубль.

В период
существования Советского союза, примером
скрытой девальвации является денежная
реформа 1961 года. Тогда старые рубли
обменивали на новые, в соотношении 10 к
1 (десять старых рублей за один новый).
А вот реальное обеспечение рубля золотом
увеличили не в 10 раз, а всего в 4,44 раза.
Курс доллара, кстати, тогда изменили
тоже в строгом соответствии с золотым
обеспечением, в те же 4,44 раза.

В современной
России открытая девальвация проводилась
два раза: в 1998 году и в 2008 году. В девяносто
восьмом её проводили на фоне кризиса
связанного с крахом ГКО, а в две тысячи
восьмом году, целью проведения девальвации
рубля было улучшение торгового и
платёжного баланса страны, а также
стимулирование притока иностранного
капитала в российскую экономику.

Третья по
счёту девальвация рубля произошла в
2014 году на фоне санкций наших западных
«друзей» вкупе с падением цен на нефть
(тоже случившегося, надо полагать, не
без их участия). Тогда российский рубль
потерял 58% своей стоимости по отношению
к американскому доллару и по итогам
года занял первое место в рейтинге
худших валют в мире по версии Bloomberg.

Словарь трейдера

Последствия девальвации

Положительные стороны

Следствием девальвации является стимуляция экспорта, поскольку экспортёр при обмене вырученной иностранной валюты на свою обесцененную валюту получает девальвационный доход. Однако в Республике Беларусь девальвация не принесла ожидаемого эффекта:

• Повышение спроса на отечественные товары внутри страны.
• Снижение темпов расходования золотовалютных резервов страны.
• Повышение конкурентоспособности национальной экономики. Однако только в случае, если:

Отрицательные стороны

• Очевидным минусом жёсткой девальвации является утрата доверия к обесценивающейся валюте.
• Девальвация повышает цены на импортные товары и делает их менее конкурентоспособными по сравнению с местными (отечественными) товарами и поэтому ограничивает импорт, то есть происходит импортозамещение. От этого страдает население, а также предприятия, покупающие иностранное сырьё, детали, оборудование, технологии.
• Обесцениваются вклады в национальной валюте, подвергшейся девальвации. Происходит ажиотажное снятие денежных средств с банковских депозитов в девальвируемой валюте.
• Девальвация провоцирует рост темпов инфляции, так как при удешевлении отечественной продукции производители повышают цены на внутреннем рынке (раскручивание девальвационно-инфляционной спирали), ещё больше обесценивая вклады и сбережения.
• Девальвация создаёт валютные риски для бизнеса, что особенно вредно в условиях кризиса.
• Главным минусом проведённой российскими финансовыми властями т. н. «плавной» девальвации стало формирование валютного финансового «пузыря», что привело к оттоку рублёвой ликвидности, прекращению кредитования реального сектора, росту стоимости рублёвых ресурсов, многомесячному анабиозу экономической активности.
• Падает реальная покупательная способность денежных доходов населения в девальвируемой валюте (зарплат, пенсий и денежных пособий), снижается покупательская активность.

Национальная валюта

Национальная валюта нашего государства имеет фиксированный обменный курс. Именно это и становится причиной девальвации на определённых этапах ведения национальной экономической политики. В странах, где валюта «плавает» и не имеет фиксированной ставки, все процесс девальвации/ревальвации происходят автоматически. У нас же девальвация проводится только тогда, когда Центробанк понимает, что текущий курс валют несколько завышен и может негативно сказаться на экономике. Это происходит в ситуациях, когда возрастают темпы инфляции национальной валюты и торговый баланс становится не выгодным для нашей страны.

Основная цель девальвации национальной валюты состоит в том, чтобы сделать отечественную продукцию более дешевой в сравнении с продукцией импортной, увеличив конкурентоспособность первой. Безусловно, это сказывается на уровне доверия в стране, однако мера эта оправдана экономическими факторами.

Послесловие

В рамках данной заметки, вы узнали что такое обесценивание денег и почему важно его учитывать. Хотелось бы в послесловии отдельно отметить

Помните о здравой логике и том, что у вас своя голова. От того, что покупательская способность денег уменьшается, не следует считать, что их стоит тратить или нечто подобное

Хотелось бы в послесловии отдельно отметить. Помните о здравой логике и том, что у вас своя голова. От того, что покупательская способность денег уменьшается, не следует считать, что их стоит тратить или нечто подобное.

Во-первых, прочитайте обзор зачем нужны наличные деньги в заначке. Во-вторых, деньги можно инвестировать или сформировать из них финансовую подушку безопасности.

В-третьих, наличие капитала и его отсутствие это две разных вещи. Если рассматривать пример про 360 000 рублей, то пусть этих денег не хватает для исходной цели, но вполне может быть, что за 3 года у вас возникли иные идеи, стоимость реализации которых укладывается в данную сумму, поэтому эти деньги вряд ли будут лишними.

В-четвертых, стоит помнить, что создание собственного капитала это весьма непростая задача, требующая времени и сил (порой, даже значительных). И так далее.