Что из себя представляет финансовый план бизнес проекта

Цель, задачи и функции

Каждый план обладает своими целями и задачами. В глобальном смысле цель стратегического проекта – определить объект вложений, сроки получения прибыли и ожидаемые результаты от инвестиционного планирования. То есть при постановке цели эксперт должен четко ответить на вопрос, сможет ли инвестор достичь своих целей в поставленные сроки при вложении конкретной суммы в предприятие. Соответственно вытекают такие задачи:

• привлечение инвестиций;
• создание новых рабочих мест;
• улучшение ключевых экономических показателей, расширение бизнеса;
• правильная расстановка приоритетов, выделение основных и второстепенных направлений развития бизнеса;
• анализ рынка сбыта (для этого необходимо составлять отдельный маркетинговый план).

Поэтому разработка стратегического проекта выполняет сразу несколько функций:

• создание концепции бизнеса, модели его развития;
• практическая реализация этой модели, анализ возможных рисков;
• привлечение новых финансовых ресурсов, поиск источников;
• расчеты и оценка эффективности ранее сделанных вложений.

Для их реализации необходимо учесть сразу несколько требований к составлению этого документа. Он должен содержать конкретные качественные и количественные показатели, реальные цели, которые предполагается достичь в тот или иной период. Также любой план должен содержать полный перечень своих преимуществ и слабых сторон. Фактически именно анализ рисков позволяет добиться финансовой стабильности компании, поскольку преимущества бизнеса не должны уводить инвестора от прогноза возможных затруднений.

Текущие направления деятельности и проектная деятельность

Бизнес-проект – это совокупность документов, где указаны желаемые для достижения цели, определены задачи, полноценно описаны и обоснованы все этапы и указаны возможные способы их реализации во время осуществления проекта, а также продумано и расписано привлечение инвестиций. То есть необходимо доказать прибыльность проекта и выгодность вложения в него денежных средств.

Задачи бизнес-проекта:

• доказать спрос на продукцию или услугу, которую будет предоставлять компания в ходе реализации проекта;
• определить границы рынка сбыта выпускаемого продукта или предоставляемой услуги;
• показать количественные результаты проекта, его рентабельность, чтобы привлечь инвесторов.

Классификация бизнес-проектов:

• подразделение по типам, то есть проекты распределяются по основным сферам деятельности: социальные, технические, экономические и др.
• подразделение по классам: монопроекты, мультипроекты, мегапроекты;
• подразделение по масштабности, которое зависит от количества участвующих в нем людей;
• подразделение по длительности: долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные;
• подразделение по сложности, где основными факторами выступают финансовые вложения и техническое оснащение;
• подразделение по видам, то есть по предметным областям деятельности, которые играют главную роль в проекте.

При запуске любого бизнес-проекта не обойтись без планирования. В тот момент, когда только зарождаются идеи о будущем проекте, происходит поиск направлений деятельности компании, в ходе чего необходимо выстроить четкий план действий и задокументировать его. Именно это поможет предпринимателю определить четкую цель своего дела. Перепланирование также необходимо уже действующему бизнес-проекту – оно позволит спрогнозировать дальнейшее развитие в данной отрасли, проконтролировать внутренние процессы производства, поставок, продаж и управление ими. Правильно спланировав привлечение финансовых средств от инвесторов и партнеров, можно получить стабильную прибыль от производства или продажи продукции либо оказания услуг.

Одним из этапов планирования деятельности компании является бюджетирование, под которым подразумевается календарное планирование всех доходов и расходов компании, которые выражается в количественных показателях. Главная задача бюджетирования – спланировать и проконтролировать движение денежных средств компании. На основании бюджета определяется потребность в ресурсах, которые необходимы для получения планируемой прибыли.

Единой модели или готового шаблона бюджетирования пока не разработано. Существуют то, что мы называем «лучшими практиками». Каждый бизнес-проект включает в себя индивидуальный вариант построения бюджета, потому что он отражает структуру бизнеса, которая уникальна в каждом проекте.

Есть определенные подходы к процессу разработки набора действий и выделения бюджетов, которые зачастую предприниматели применяют на практике. Одними из самых распространенных являются бюджеты, которые строятся по принципу «сверху-вниз» и «снизу-вверх».

Бюджетирование «снизу-вверх» – это последовательная передача информации от исполнителей к линейным менеджерам, затем к управляющим компании. Недостатком такого способа являются большие временные затраты на согласование конечного результата. Такой подход позволяет учесть мнение сотрудников, которые непосредственно выполняют работу, могут хорошо оценить реальность текущей ситуации на рынке. Руководящий состав не может увидеть первоначальный вариант бюджета, так как в ходе поэтапной передачи показатели терпят изменения, а значит, исходная информация реформируется. При планировании снизу-вверх на каждом уровне существует тенденция к «занижению» сбытовых показателей и формированию резервов в затратах.

 Бюджетирование «сверху-вниз» представляет собой полностью обратную последовательность. Руководство предлагает целевые показатели, которые нужно достигнуть, а менеджеры и сотрудники работают над поиском способы выполнения поставленных целей. При этом рассматриваются не только существующие активы компании, но и возможность их приобретения. Но оно также имеет свои недостатки. Часто поставленные цели невозможно достигнуть в заданный период времени или использую доступные ресурсы.

 Многие компании практикуют смешанные виды бюджетирования, чтобы учесть все положительные и отрицательные аспекты.

Базовая схема

Стандарты для написания бизнес-планов предлагает организация UNIDO, которая борется за индустриальное процветание государств с переходной экономикой.

Основной список разделов, что включает в себя бизнес-план по версии ЮНИДО:

• титульный лист;
• исполнительное резюме;
• описание предприятия;
• список продукции и услуг;
• направления маркетинга;
• производственный план с основными характеристиками;
• управление и организация;
• финансовый план с анализом затрат и прогнозом доходной части;
• оценку возможных рисков;
• разного формата приложения.

Титульный лист

Титульный лист обязательно несет в себе следующую информацию:

• название проекта;
• полное название организации и ее адрес;
• информация о владельцах фирмы, номера телефонов;
• краткая характеристика проекта;
• стоимость проекта (можно также указать предположительное время, через которое проект окупится);
• дата составления бизнес-плана.

Исполнительное резюме

Этот раздел представляет собой «выжимку», предельно лаконичное изложение содержания бизнес-плана. Главной его задачей является пробуждение интереса к проекту потенциального инвестора.

Объём раздела составляет 1–4 страницы машинописного текста. Резюме содержит:

• описание компании и характеристику ее деятельности;
• важные моменты основных разделов, из которых состоит структура бизнес-плана предприятия;
• оценку спроса на новую продукцию;
• оценку перспектив развития проекта;
• объем необходимых инвестиций;
• контрольные сроки.

 Общее описание предприятия

В этом разделе дают характеристику предприятию, оценивают его положение на рынке, указывают главные виды деятельности, владельцев, финансовые показатели и достижения

Для того чтобы заинтересовать инвестора, важно еще отметить преимущества компании перед конкурентами, цели и перспективы описываемого бизнеса

Список продукции и услуг

В этом пункте предоставляется описание услуг и товаров, которые предлагает компания. Нужно указать возможности использования этих товаров/услуг, их преимущества, соответствие стандартам и привести оценку готовности их к выходу на рынок.

Маркетинг

Небходимо подробно разъяснить методы продвижения продукта на рынке. Должен быть проведен маркетинговый анализ, где рассматриваются характеристики рынка, возможные конкуренты и потенциальные потребители продукции. Маркетинговый план обязательно включает данные о ценовой политике, направлениях и способах рекламы продукта, методах организации продаж и послепродажного обслуживания клиентов, предположительные объемы продаж.

Производственный план

В этом разделе дают описание технологического процесса. Нужно перечислить источники материалов, сырья и необходимого оборудования, написать о потребностях в помещениях, источниках энергии, коммуникациях. В этом пункте также перечисляются требования к трудовым ресурсам: количество персонала, его обучение, оплата и условия труда, состав структурных подразделений и возможные изменения штата в процессе развития предприятия.

Управление и организация

В этом разделе предоставляется список главных участников предприятия и структура отношений в нем:

• предприниматель;
• партнеры;
• совет директоров;
• ключевые отделы и сотрудники;
• список инвесторов.

Нужно показать внутренние связи участников внутри организации, обозначить их обязанности и сферы ответственности.

Финансовый раздел

Без него не обойдется схема бизнес-плана, предназначенного инвесторам. В разделе финансового планирования должен присутствовать график выполнения работ. А также финансовые ресурсы, необходимые для их своевременной реализации. Нужно указать потенциальные источники финансирования, ответственность и гарантии заемщиков, сроки погашения кредитов и схему расходов.

Желательно привести такие показатели, как:

• соотношение прибыли и убытков;
• внутреннюю норму доходности;
• период окупаемости;
• NPV (чистую приведенную стоимость);
• индекс рентабельности;
• операционный рычаг;
• точку безубыточности.

Оценка возможных рисков

В этом разделе оценивают наиболее вероятные риски для данного проекта и возможные последствия их реализации. Чтобы минимизировать прогнозируемые потери в глазах инвесторов, нужно подробно описать организационные меры профилактики рисков и изложить программу страхования.

Приложения

Приложения служат доказательством, иллюстрацией и/или разъяснением сведений, указанных в бизнес-плане. Это могут быть резюме руководителей проекта, итоги проведенных маркетинговых исследований, графики, электронная презентация, фотографии и подробные характеристики продукции, договоры, контракты, лицензии, отзывы о компании.

Как правильно определить качественные и количественные результаты бизнес-проекта?

Реализация любого проекта подразумевает постановление точных качественных и количественных целей, а также создание системы контроля выполнения. Любой инвестор заинтересуется бизнес-проектом, если увидит в нем реальную выгоду.

Некоторые бизнесмены считают, что бизнес-проект – это всего лишь формальность, которая необходима для инвестирования или субсидирования. Поэтому контролировать расходы и доходы необязательно. Но это не так. Чтобы бизнес был успешным, необходимо держать под контролем всю цепочку создания дополнительной стоимости в компании. Хорошо отлаженная система должна позволять получить ответ на вопрос, в каком месте и что пошло не по плану, если мы не получили итоговых результат нужного уровня.

Не стоит замыкаться только на внутренних показателях проекта. Если предприниматель определился с нишей, в которой он собирается реализовывать своей проект, то он может проанализировать весь рынок, спрос потребителей, взять средние цифры по региону и на их основании рассчитать нужные потенциальные результаты своей деятельности. Сравнительный результат проекта со средними по рынку иногда важнее чем абсолютные значения потому, что показывает на сколько команде управления проектом удалось реализовать потенциал.

Еще одна важная цифра в проекте – это срок реализации. Необходимо четко поставить границы. Если это краткосрочный проект, то и бюджетирование, и финансовая модель будут отличаться от долгосрочного проекта.

Найти реальные цифры для расчетов результатов можно в сети интернет, но не факт, что они будут оптимальны для вашего бизнес-проекта, затем следует проанализировать деятельность конкурентов. Сравнив все найденные показатели, можно найти средние цифры, которые станут отправной точкой для вашего проекта.

ЗАДАНИЕ 2

Ваша фирма на рынке массового товара столкнулась с ситуацией, когда вторичный спрос стабилизировался, а первичный спрос насыщен, хотя и не полностью удовлетворен. В ближайшее время не стоит ожидать быстрого развития новых рынков. Какую стратегию маркетинга выберет фирма, если она действует на рынках первичного и вторичного спроса?

А. Экстенсивное развитие.
В. Интенсивное развитие.
С. Усиление конкурентоспособности.
D. Создание круга надежных клиентов.

Согласно определениям И.С. Березина и Н.К. Моисеевой :

— стратегия экстенсивного развития — стратегия увеличения первичного спроса. Назначение стратегии: направлена на завоевание новых рынков и новых потребителей;
— стратегия интенсивного развития — стратегия увеличения потребителя. Назначение стратегии: используется для повышения вторичного спроса;
— конкурентная стратегия — тщательный анализ конкурентной ситуации на рынке конкретного товара, который означает сознательный выбор набора различных действий с целью доставить покупателю уникальное сочетание ценностей. Эти действия направлены на создание устойчивого конкурентного преимущества фирмы;
— стратегия доверительных отношений – стратегия, направленная на сохранение постоянных клиентов, которые способствуют привлечению новых.
То есть, в текущей ситуации, когда первичный и вторичный спрос стабилизировался и развития рынка ждать не стоит следует использовать стратегию доверительных отношений.
Это позволит на стабилизировавшемся рынке первичного и вторичного спроса сохранить постоянных клиентов, которые способствуют привлечению новых.
В тоже время, на наш взгляд, в текущей ситуации фирме следует использовать все же не одну, а сочетание стратегий экстенсивного развития, усиления конкурентоспособности и создания круга надежных клиентов. Стратегия интенсивного развития в текущей ситуации полностью насыщенного вторичного спроса будет неэффективной. Использование комплекса из трех отмеченных стратегий позволит фирме более эффективно действовать и развиваться в сложившихся на рынке условиях.

Продукция и услуги

В этом разделе представляется описание продукции (услуг) предприятия, производится их комплексная оценка.
Выбор продукта должен осуществляться с точки зрения тех потребительских качеств, которые он удовлетворяет (цепочка «желание – удовлетворение»).
Основной вопрос: в чем уникальность именно вашего продукта/услуги, почему именно у Вас будут его приобретать.

С этой целью приводятся следующие сведения:

• потребности, удовлетворяемые товаром;
• показатели качества;
• экономические показатели;
• внешнее оформление;
• сравнение с другими аналогичными товарами;
• патентная защищенность;
• показатели экспорта и его возможности;
• основные направления совершенствования продукции;
• возможные ключевые факторы успеха.

Раздел 9. Финансовый план

Финансовый план, равно как и маркетинговый, производственный и организационный, представляет собой важную часть бизнес-плана. Он определяет потенциальные инвестиции, которые необходимы для бизнеса, и показывает, является ли бизнес-план экономически выполнимым. Эта информация определяет размер требуемой инвестиции и обеспечивает основу для инвестора в отношении определения будущего значения инвестиции. Поэтому перед подготовкой бизнес-плана должно иметь полную оценку прибыльности предприятия. Эта оценка, прежде всего, показывает потенциальным инвесторам, будет ли бизнес прибыльным, сколько денег необходимо, чтобы запустить бизнес и встретить краткосрочные потребности в деньгах, как эти деньги могут быть получены (т. е. акции, займы и т. п.).
Для оценки выполнимости бизнес-планов существует три области финансовой информации:

• ожидаемые значения объемов продаж и расходов в течение, по крайней мере, трех ближайших лет
• денежные потоки в течение ближайших трех лет
• текущие значения компонентов баланса и прогнозные балансы на время инвестиционного проекта. Финансовые отчеты и прогнозы представляют собой краткое описание (в денежных единицах) истории и будущих планов организации. Поскольку это так, оба вида финансовых документов должны быть сопряжены с повествовательным описанием бизнеса, его планов и допущений, на которых эти планы базируются. Финансовые документы должны сопровождаться соответствующими документами и объяснениями.
• В бизнес-плане должны быть приведены прогнозируемые объемы продаж и соответствующие расходы в течение ______ лет с помесячным прогнозом в течение первого года. Сюда должны быть включены прогнозируемые объемы продаж, стоимость проданных товаров, а также общие и административные расходы. Затем с помощью оценки налогов может быть спрогнозирована чистая прибыль после налогообложения. Определение ожидаемых значений объемов продаж и величин расходов для каждого из первых 12 месяцев и каждого последующего года базируется на маркетинговой информации, рассмотренной ранее.
• Должны быть приведены значения денежных потоков в течение времени проекта с помесячным прогнозом в течение первого года. Оценки денежных потоков показывают способность бизнеса обеспечить расходы. Так как продажи могут быть нерегулярными и получение денег от клиентов может быть также рассредоточено во времени возможен краткосрочный заем для погашения постоянных расходов, таких, как зарплата и коммунальные услуги.
• Прогнозируемые балансы показывают финансовое состояние бизнеса в определенный период, устанавливают средства бизнеса, его обязательства, инвестиции владельцев и партнеров, а также остаточную прибыль. Потенциальному инвестору должны быть продемонстрированы возможности, на основе которых составлены балансы и другие части финансового плана.

Настоящий раздел должен включать в себя следующие финансовые отчеты и проекты:

• Прогнозируемые балансы на последующие 5-10 лет.
• Анализ безубыточности.
• Прогнозируемые финансовые коэффициенты в сравнении с имеющими место в данной отрасли промышленности.
• Документы, подтверждающие числа в прогнозируемых финансовых ведомостях.
• Допущения для всех прогнозируемых ведомостей.
• Принципы учета, используемые в финансовом плане.
• Общее количество необходимых фондов.
• График возврата долга.
• Текущая структура капитализации.

Расчет основных показателей эффективности привлеченных финансовых ресурсов.

Структура бизнес-плана

Типовой бизнес-план состоит из нескольких разделов.

• Резюме − краткое изложение сути проекта с выводами. Как правило, этот раздел пишется в последнюю очередь, после того как направление деятельности компании прошло тщательный и всесторонний анализ.
• Описание компании − информация об основных видах деятельности фирмы, история предприятия, социальная направленность и масштабность проекта. В нем отражают цели и задачи бизнеса, разделив их на организационные, маркетинговые, технические, экономические, кадровые и т. д., а также указывают возможности и риски компании.
• Описание продукта или услуги − основные характеристики продукции, ее сильные и слабые стороны, представленность на рынке, наличие конкурентов, способы производства и сбыта.
• Анализ рынка − составление портрета потенциального покупателя и определение размеров рыночной ниши. На этом этапе необходимо оценить потенциальную емкость рынка, что позволит спрогнозировать примерное количество клиентов. Здесь также проводятся расчеты объемов продаж по различным методикам.
• Маркетинговый план – ценообразование, схема продвижения продукции, рекламные кампании и методы стимулирования продаж. В этой части плана необходимо обосновать и определить цену, а также рассчитать максимальную прибыль. Отдельного внимания заслуживают мероприятия, помогающие найти потенциального клиента, заинтересовать его и продать товар.
• Производственная часть (для производственных предприятий) − характеристики рабочих процессов, требования к производственным площадям, список необходимого оборудования и сырья, а также количество поставщиков и сроки поставок.
• Организационный раздел – организационная структура предприятия. Содержит сведения о системе управления компанией и количественном и качественном составе подразделений.
• Финансовый план (бюджет) − один из важнейших разделов. Включает прогнозы объемов продаж, оценку прибыли и убытков, анализ движения денежных средств и пр. При разработке данного раздела рассчитываются основные показатели (чистая и суммарная прибыль, издержки производства, доходы от продаж и т. д.), а также определяются и оцениваются возможные риски, с которыми придется столкнуться при реализации проекта. При составлении бюджета рекомендуется провести анализ чувствительности и сделать финансовый прогноз с учетом рисков.
• Приложение − часть плана, содержащая источники информации, на основании которых производилось планирование бизнес-плана. Это могут быть данные маркетинговых исследований, бухгалтерские отчеты, рекламные материалы, прайсы, заключения экспертов и др.

Пример расчета финансового плана

Вся информация, необходимая для расчета финансового плана при бизнес-планировании, содержится в сформированных отчетах, представленных ранее. Ее необходимо привести в общий вид, при котором показатели укрупняются и сводятся в конечном итоге к результирующим данным.

Финансовый план — это своего рода обобщающий документ, изучение которого позволит сделать вывод о том, будет ли планируемый бизнес прибыльным, и какие действия можно предпринять для его эффективного внедрения в экономическую среду. При этом финансовый план можно создать как для нового бизнеса, так и для уже действующего в целях повышения его рентабельности и ликвидности.

В общем пример финансового плана можно разработать и представить в следующем виде. Для примера возьмем действующее предприятие, где стратегическое планирование основано на увеличении темпов роста производства на 20% ежегодно.

Для начала рассчитаем прогнозные значения финансовых показателей на три последующих года:

Таблица 1 — Прогноз финансовых показателей на 2018-2020 гг. (в тыс. руб.)

При принятии финансового плана по увеличению объемов производства на 20% прогнозное значение чистой прибыли будет равно 1930 тыс. руб., что на 813 тыс. руб. больше, чем в 2017 г. При этом возрастут и основные статьи плана, в том числе выручка от реализации, себестоимость продукции, прибыль до налогообложения.

При таком построении бизнес-плана следует учитывать, что необходимо будет увеличивать конкретные статьи затрат, в том числе материально-производственные запасы, денежные средства для исполнения финансовых обязательств, заработную плату, внеоборотные активы (при недостаточности производственных мощностей) и др. Поскольку объем имущества предприятия будет с каждым годом увеличиваться, то также должен повышаться уровень источников его финансирования. Для определения активов и пассивов организации нужно сформировать прогнозный баланс компании на планируемый период.

Таблица 2 — Прогнозный баланс на 2018-2020 гг. (в тыс. руб.)

Как видно из таблицы, при внедрении нового финансового плана стоимость активов будет выше стоимости пассивов. Это означает, что у компании имеются собственные ресурсы для наращивания объемов производства, и данное мероприятие можно осуществить без поиска дополнительных источников финансирования.

После оформления данных отчетов необходимо просчитать коэффициенты ликвидности предприятия:

Таблица 3 — Коэффициенты ликвидности

* Коэффициент абсолютной ликвидности =

(ден. средства + краткоср. фин. влож.) / краткоср. задолж.

* Коэффициент срочной ликвидности =

(ден. средства + краткоср. фин. влож. + деб.задолж.) / краткоср. задолж.

* Коэффициент текущей ликвидности =

оборотные активы / краткоср. задолж.

Как видно из таблицы, рассчитанные коэффициенты ликвидности с течением времени не изменяются при внедрении данного финансового плана. Этого можно достичь, если уменьшить сумму краткосрочной кредиторской задолженности, к примеру, путем использования свободных денежных средств или полученной дебиторской задолженности на покрытие своих финансовых обязательств — выплату заработной платы, расчеты с поставщиками или оплату налогов.

Имеется возможность скорректировать сформированный прогнозный баланс, проведя указанные действия. Данное мероприятие позволит не только повысить коэффициенты ликвидности предприятия, но также ее платежеспособность и рентабельность бизнеса.