Куда инвестировать деньги? обзор инструментов для инвестирования

Альтернативные инвестиционные инструменты:

Прямые инвестиции в бизнес

Инвестиции в бизнес по своей сути несколько похожи на инвестиции в акции,- это тоже долевое участие инвестора в прибыли компании. Но прямые инвестиции подразумевают долю в уставном капитале компании не менее 10%, что, естественно, дает право голоса на совете директоров. Поэтому, прямые инвестиции в бизнес, это еще и участие в управлении компании. Прямые инвестиции обычно низколиквидны и долгосрочны, подразумевают более глубокое и более стратегическое изучение компании, чем при инвестировании в акции. Ожидаемая доходность выше доходности акций.

Инвестиции в стар-тапы

Стар-тапы – это только что созданные компании, которые еще не имеют истории операционной деятельности, а находятся на стадии исследования и идеи. Они нуждаются в инвестициях для создания продукта и выхода на рынок. Как правило, имеют многоэтапный стратегический бизнес-план и предлагают инвесторам выгодные условия. Инвестиции в стар-тапы это вложения в проект новосозданной компании. Вложения, которые могут иметь длительный инкубационный период, но имеют шанс, в случае успеха, получить прибыль в сотни раз превышающую вложения.

Инвестирование в трейдинг

Инвестирование в трейдинг или инвестиции в биржевую торговлю – предоставление денежных средств трейдеру-профессионалу для торговли на бирже. Инвестирование в трейдинг не относится к биржевым инструментам, так как объектом инвестирования здесь являются не биржевые инструменты, а способности трейдера, его знания и опыт, позволяющие извлекать прибыль на рыках. Перед инвестированием инвестор изучает историю торговли трейдера и основанную на ней статистику. Инвестирование в трейдинг – рискованные вложения, но способны преумножиться несколько раз за год. в зависимости от квалификации, трейдер может торговать акциями, опционами, фьючерсами, валютами. Инвестирование в ПАММ-индексы, как способ инвестировать в торговлю валютами разных трейдеров, во много раз снижает риски, ну и конечно, прибыль.

Инвестирование в драгоценности

Инвестирование в драгоценности поможет сохранить деньги в долгосрочном периоде, не потерять их от инфляции. Драгоценности не высоколиквидные, но их легко спрятать и перевезти. Поэтому они имеют преимущество во времена чрезвычайных ситуаций (войны, природные катаклизмы), когда банки не работают, а недвижимость не имеет значения. Инвестирование в драгоценности – это инвестиции в золото, серебро, платину, бриллианты, а также изделия из них.

Инвестирование в антиквариат

Коллекционирование антикварных предметов – это не только инвестирование, но и хобби. Антиквариат не только защищает средства инвестора от инфляции, но и стареет, пока инвестор владеет им, тем самым, повышая свою стоимость. Но стоимость антикварных предметов весьма абстрактная, спрос ограничен и ликвидность очень низкая. В антиквариат инвестируют, как правило, на долгий срок. Прекрасно передается по наследству. Антиквариатом может быть практически все старинное: книги, посуда, мебель, картины, изделия из дерева, драгоценных металлов, вязанные и вышитые предметы. Коллекционирование, пожалуй, тоже относится к этой области.

Инвестирование в веб-сайты и домены

Однажды созданный вебсайт, написанная статья привлекает к себе посетителей из поисковых систем и может постоянно приносить прибыль. Вебсайт – это бизнес и как и бизнес, он может продаваться и покупаться. Инвестирование в вебсайты – один из самых доступных и прибыльных инструментов. Стоимость вебсайта обычно предполагает его окупаемость за 2-3 года.  Инвестирование в домены может приносить прибыль за счет уникальности их имен. Например, в зоне .com уже нет четырехзначных имен, в зоне .ru их осталось мало (один у меня). Ежедневно создаются тысячи сайтов и остается все меньше и меньше коротких звучных имен. Когда я подбирал свое первое доменное имя, перебирал варианты, profitbook.com продавался за $660. Я взял свободный profitsbook.com

Скорее всего, это не полный перечень альтернативных инвестиционных инструментов. Сюда войдут реже встречающиеся инвестиционные инструменты, о которых я еще не знаю, но возможно они существуют. Инвестирование в собственный бизнес мы здесь не рассматриваем, так как это больше бизнес, чем инвестиции. То же и сетевым маркетингом. Без каких-либо активных действий а нем не заработаешь.

Альтернативные инвестиционные инструменты более специфичны и не так массово распространены и изучены. Обычно используются инвесторами в дополнение к традиционному инвестированию.

Учёт

Финансовое инвестирование представляет собой деловую операцию, которая требует строго учёта, регулируемого ПБУ 19/02 от 27 декабря 2002 года. К инвестициям предъявляются требования, согласно которым они могут быть учтены в бухгалтерском учёте организации. Основными критериями принятия являются:

• Право предприятия на вложение финансов и получения выгоды должны подтверждаться документально.
• Операции, которые подразумевают переход всех рисков, связанных с определённой транзакцией. Речь идёт о рисках банкротства должника, изменения конъюнктуры рынка, снижения уровня ликвидности.
• Операции, которые способны принести инвестору экономическую выгоду в виде дивидендных платежей, процентов по вкладам или увеличения суммы капитала.

Учёт финансовых инвестиций подразумевает разделение всех инвестиционных операций с учётом их срока. Такой подход позволяет составлять прогнозы касательно получения экономического эффекта от проделанных финансовых операций на конкретный период времени. Вложение свободных денег в финансовые инструменты на срок, который не превышает двенадцати месяцев, считается краткосрочной инвестицией. Если же срок инвестирования превышает двенадцать месяцев, можно говорить о том, что оно долгосрочное. Все инвестиционные операции должны учитываться по фактическим затратам инвестора на их реализацию.

При учёте инвестиций необходимо максимально детализировать информацию о каждой финансовой операции. Обычно указывается наименование организации, в ценные бумаги которой были вложены средства, количество ценных бумаг, их номинальная и реальная стоимость. Если речь идёт о депозитном счёте, нужно учесть название банка, вид депозита, его срок и сумму, а также процентные выплаты.

Основные способы минимизации инвестиционных рисков

Выше, мы уже упоминали два способа минимизации рисков возникающих при инвестировании. Речь идёт о диверсификации и хеджировании. При этом диверсификация относится к формированию инвестиционного портфеля в целом, а хеджирование связано с каждым финансовым инструментом, входящим в портфель, по отдельности.

Диверсификация

Этот способ минимизации рисков работает по принципу: не клади все яйца в одну корзину. Диверсификация предполагает такое формирование инвестиционного портфеля, при котором средства инвестора разделены между различными объектами инвестирования с низкой корреляцией между друг другом.

Например, при формировании портфеля на фондовом рынке в него включают не только акции различных компаний, но и следят за тем, чтобы они по возможности относились к независящим друг от друга сферам деятельности. Ведь если, например, составить портфель из акций одних только, казалось бы, сверхприбыльных нефтедобывающих и нефтеперерабатывающих компаний, то он будет сильно подвержен колебаниям рынка нефти в целом.

А цена на нефть, особенно в последнее время, отнюдь не балует нас ни ростом ни стабильностью:

Динамика цен на нефть марки Brent

Подробнее о диверсификации я советую вам почитать в этих статьях:

1. Правила создания инвестиционного портфеля
2. Что такое диверсификация – простыми словами

Хеджирование

Когда покупка того или иного финансового инструмента сопровождается одновременной продажей дериватива на него (или, наоборот, продажа сопровождается покупкой), говорят о хеджировании рисков.

Хеджирование является аналогом страхования и защищает сделку от непредвиденных убытков, в то время как возможный убыток, появляющийся в результате её проведения, является своего рода страховым взносом или платой за отсутствие риска.

Простым примером является хеджирование валютного риска возникающего при покупке иностранной валюты, посредством одновременной продажи фьючерсов на неё (при полном хеджировании объёмы сделок на покупку и продажу должны быть равны). Допустим, у вас возникла перевести часть своих средств в иностранную валюту, но вы боитесь того, что можете понести убыток вследствие того, что купленная вами валюта со временем сильно обесценится. Тогда, вы покупаете валюту с одновременной продажей фьючерса на неё (в одинаковом объёме).

Если через некоторое время купленная вами иностранная валюта действительно упадёт в цене, то этот убыток будет полностью перекрыт прибылью короткой позиции по фьючерсу, и вы останетесь при своих.

Если же купленная вами валюта вдруг неожиданно вырастет в цене, то вы, по сути, потеряете часть своей прибыли, выраженную в разнице между курсом покупки и нынешним возросшим курсом. Однако этот убыток будет не чем иным, как платой за отсутствие риска потерять, куда большие деньги в случае снижения курса купленной валюты.

Подробнее о хеджировании я рекомендую прочитать здесь:

Установка ордеров ограничения потерь

Наконец, как ни банально это прозвучит, одним из способов минимизации рисков по открытым позициям, является установка ордера Stop Loss. Инвестор должен всегда отдавать себе отчёт в том, до каких пор он намерен держать позицию, приносящую убыток, открытой.

Вариант держать позицию до конца – далеко не самый лучший в плане минимизации риска. Ведь цена финансового инструмента может меняться в широких пределах, что наряду с большим кредитным плечом, может иметь катастрофические последствия для торгового счёта инвестора.

Когда следует закрывать убыточную позицию? Этот вопрос, на самом деле имеет довольно простой ответ:

Позицию следует закрывать тогда, когда исчезают все предпосылки приведшие к её открытию.

Например, если позиция открывалась на основании пробоя уровня поддержки или сопротивления, то закрытие по стоп-лоссу должно осуществляться в том случае, если цена вернётся обратно за уровень (нивелировав тем самым сигнал пробоя).

Более подробную информацию по этому вопросу вы сможете получить здесь:

Инвестиции , Управление капиталом

Инвестиционный риск и сроки инвестирования

Традиционно вопросы оценки инвестиционных рисков увязывают с длительностью сроков инвестирования.

Время – фактор, который сам по себе способен существенно повлиять на абсолютную величину степени риска.

Это связано, прежде всего, с принципиальной непредсказуемостью будущего (хотя отдельные события мы и способны предугадывать, в длительной перспективе наши прогнозы в большинстве случаев оказываются неверными).

Степень инвестиционного риска от вложения средств в некоторые финансовые инструменты едва ли более предсказуема, чем прогноз погоды.

Для получения более-менее стабильных ориентиров в оценке инвестиционных рисков удобно прибегнуть к помощи изображенной на рисунке диаграммы, состоящей из четырех секторов.

Так, инвестирование в секторах С и D (помечены серым цветом) связано с традиционными финансовыми инструментами, когда имеется четкая взаимосвязь между степенью риска и уровнем доходности, обеспечивающим рост прибыли (чем выше обещаемые процентные ставки, тем выше риск, и наоборот).

Например, помещение средств на сберегательный счет в банке можно отнести мы отнесем к сектору С, а инвестирование в высокодоходные инвестиционные проекты – к сектору В.

Инвестирование в секторе А следует исключить из своей повседневной, практики, поскольку в противном случае вам гарантированы серьезные финансовые проблемы.

Инвестирование в этом секторе заведомо убыточно, подвергая ваши вложения неоправданно высокому риску, который не компенсируется достаточной степенью доходности.

Если вы инвестируете в финансовые инструменты со схожими характеристиками, избавьтесь от них немедленно.

Стремиться нужно к инвестированию в секторе D, отыскивая финансовые инструменты, способные при минимальном риске обеспечить гарантированно высокий рост прибыли.

Лучшие инвесторы обитают именно здесь, и именно здесь сконцентрированы сверхприбыльные финансовые инструменты, находящиеся под управлением высококвалифицированных финансистов.

Как правило, инвестиционные сделки в этом секторе сопряжены с некоторыми нетривиальными шагами, нестандартными подходами, изобретениями, если хотите.

Инвестирование с ориентацией на сектор D – по определению является выигрышной стратегией.

Чтобы стать успешным инвестором в секторе D, далеко не всегда требуются исключительные способности.

Терпение, усидчивость, здравый смысл, творческий подход, целеустремленность – надежные помощники инвестора в оценке инвестиционного риска в каждом конкретном случае.

Реально ли начать инвестирование с нуля?

Некоторые виды инвестирование подразумевают наличие крупного начального капитала и соответствующих знаний, другие — инвестирование небольших сумм с минимальными знаниями (коллективное инвестирование).

Стоимостное инвестирование дает возможность начать инвестиционную деятельность с минимальным начальным капиталом. Достаточно выбрать недооцененную, но перспективную компанию или валюту.

Стоит также учитывать возможность реинвестирования малых сумм в новые проекты с его последующим увеличением. Так, череда из несколько успешных инвестиций позволяет вывести инвестиционный капитал на новый уровень, который предоставит возможность вкладывать вложения в проекты требующие крупного финансирования. Чем больше денег находится в активном обороте, тем больше будет и доход инвестора.

Снижение инвестиционного риска на примере реальной семьи

Рассмотрим финансовые риски инвестиционного проекта для семьи и способы их минимизации.

В 2017 году супружеская пара приняла решение о вложении свободных средств в размере 1 200 000 руб. (16 000 $ или 464 000 грн.) на 3 года в акции одной из национальных нефтегазовых компаний, одной из «голубых фишек». Цена за одну акцию составляла тогда 4 125 руб. (55 $ или 1 595 грн.). Соответственно, можно было приобрести 290 акций.
Известна и сумма дивидендов:

• 2017 год – 300 руб. (4 $ или 116 грн.) за акцию (76 125 руб. (1 015 $ или 29 435 грн.));
• 2018 год – 450 руб. (6 $ или 174 грн.) за акцию (115 275 руб. (1 537 $ или 44 573 грн.));
• 2019 год – 450 руб. (6 $ или 174 грн.) за акцию (119 625 руб. (1 595 $ или 46 255 грн.)).

Цена одной акции составляет 7 950 руб. (106 $ или 3 074 грн.) на сегодняшний день.

Посчитаем прибыль за 3 года:76 125 руб. (1 015 $ или 29 435 грн.)+115 275 руб. (1 537 $ или 44 573 грн.)+119 625 руб. (1 595 $ или 46 255 грн.)=311 025 руб. (4 147 $ или 120 263 грн.)
Акции данной компании относятся к категории средне рисковых, т.к. нефтегазовый сектор – это сфера, подверженная определенным финансовым рискам, прежде всего, политическим. К тому же, неизвестно, какой будет курс доллара через год. Поэтому было принято решение воспользоваться консультацией эксперта, который предложил применить такую модель инвестиционной стратегии (срок инвестиций – 3 года):

40 % — государственные облигации;
40 % — индексный фонд, отслеживающий индекс S&P 500;
20 % — индексный фонд, отслеживающий индекс МосБиржи.

На 480 000 руб. (6 400 $ или 185 600 грн.) можно было приобрести 376 облигаций федерального займа (ОФЗ). Выплата по купонам производилась 6 раз, в размере 300 руб. (4 $ или 116 грн.) за одну акцию. Считаем прибыль: 3,4*376=95 850 руб. (1 278 $ или 37 062 грн.).

Доходность S&P 500 за 2017-2019 годы составила примерно 41 %. Комиссии за покупку на бирже составили приблизительно 1 %. Посчитаем прибыль без учета дивидендов, но за минусом всех расходов: 6400*100/101=475 275 руб. (6 337 $ или 183 773 грн.) — эту сумму можно вложить.

6 337*41/100=194 850 руб. (2 598 $ или 75 342 грн.) — доход за 3 года;
6 400-6 337=4 725 руб. (63 $ или 1 827 грн.) — комиссия;
2 598-63=190 125 руб. (2 535 $ или 73 515 грн.) — чистая прибыль за 3 года.

На МосБирже можно приобрести индекс ETF (FXUS), который следует индексу, почти аналогичному S&P 500.

Также, супруги решили инвестировать в индекс МосБиржи SBMX, который был выпущен в 2018 году и стоил 1 125 руб. (15 $ или 435 грн.). Его стоимость выросла на 40,83 % и составляет на сегодняшний день 1 575 руб. (21 $ или 609 грн.). Комиссия – 1 % в год, т.е. 2 % — за 2018 и 2019 годы.

Посчитаем сумму к получению:

3 200*100/102=235 275 руб. (3 137 $ или 90 973 грн.) — инвестируемая сумма;
3 137*40,83/100=96 075 руб. (1 281 $ или 37 149 грн.) — доход за 3 года;
3 200-3137=4 725 руб. (63 $ или 1 827 грн.) — комиссия;
1 281-63=91 350 руб. (1 218 $ или 35 322 грн.) — чистая прибыль за 3 года.

Итого чистая прибыль всех инвестиций: 1 278 (ОФЗ) + 2 535 (S&P 500) + 1 218 (SBMX)=377 325 руб. (5 031 $ или 145 899 грн.).

Сравним оба варианта в таблице (данные за последние 10 лет, для SBMX – за 2 года).

Показатель	Вариант 1 (акции нефтедобывающей компании)	Вариант 2
		ОФЗ	S&P 500	SBMX
Риск	Средний	Низкий	Высокий	Средний
Средняя дивидендная доходность	Низкая (5 %)	Низкая (5,6 %)	Средняя (19,8 %)	Нет
Прирост стоимости	Очень высокий (284 %)	Низкий (0,4 %)	Очень высокий (380 %)	Средний (41 %)
Волатильность	Высокая	Низкая	Высокая	Высокая

Нестандартные инструменты инвестирования

Сфера инвестирования постоянно дополняется новыми инструментами.
Некоторые из них необычны, но при этом могут служить источником дохода.

Бекинг

Капиталовложения в успешных игроков в покер. Да, профессиональные игроки на мировых турнирах с огромными ставками редко рискуют собственными средствами — обычно они имеют одного или нескольких инвесторов. Просчитать предполагаемый доход в это сфере фактически невозможно, риски велики. Но при определённой доле везения можно сорвать неплохой куш.

Доверительное управление на спортивных ставках

Весьма оригинальный способ получения прибыли. Реально побеждают на ставках только профессиональные каперы, умеющие делать верные прогнозы с учетом всех факторов — от состояния здоровья спортсмена до его эмоционального настроя. Инвестирование капера может стать источником дохода, но забывать о рисках не стоит.

Торговля коллекционными спиртными напитками

Капиталовложение, требующее определённого багажа знаний в данной сфере. Молодое вино обычно имеет доступную цену — сумев определить его высокое качество, можно рассчитывать на получение дохода спустя 5-7 лет.

Почему важно знать и понимать

Инвестор должен понимать сущность инвестиционных рисков, так как это основополагающий момент самого процесса инвестирования.

Решая куда-либо вложить средства, инвестору надо:

• исследовать инвестиционные риски;
• определить факторы, которые на них влияют и вызывают;
• провести расчет возможных потерь.

Риск инвестиций – это важный вопрос, который должен решить каждый перед тем, как осуществить вложения

Непринятие во внимание рисков приведет в итоге к тому, что вложенный капитал может обесцениться в процессе инвестирования и деньги будут потеряны. Поэтому необходимо разрабатывать меры по снижению рисков еще до начала инвестирования

Основные особенности инвестиционных рисков:

• глобальность;
• неизбежность;
• влияние на них научно-технической революции;
• риск заключается не только в потере вложений, но и в недополучении возможной прибыли;
• его отсутствие – неграмотный менеджмент;
• требует принятия единоличного взвешенного и оперативного решения;
• неуверенность в получении хоть какого-либо результата.

Что такое инвестиционные инструменты?

Инструменты для инвестиций – это способы вложения финансов, нацеленные на сохранение и приумножение капитала вкладчика.

Чтобы определить для себя самое подходящее русло для вложения средств, стоит для начала разобраться в их видах.

Безопаснее всего инвестировать деньги в легальные проекты и организации

В первую очередь инвестиционные инструменты рассматриваются с точки зрения цели вложения ресурсов. Исходя из этого, выделяют такие их виды:

• реальные – капиталовложения в материальные объекты или предметы, что не обязательно должно привести к получению прибыли в дальнейшем (покупка недвижимости, предметов искусства, драгоценных металлов и прочего);
• интеллектуальные – подразумевают вложения средств в получение образования, повышение квалификации, нововведения в какой-либо сфере; например, интеллектуальной инвестицией может быть как покупка обучающего курса, так и вклад в разработку инноваций;
• финансовые – нацелены на приумножение денег и включают покупки акций, паев, банковские вклады, операции с валютой и так далее.

Интеллектуальные и реальные инвестиционные инструменты не обязательно должны привести к получению прибыли в дальнейшем. Например, купивший дом инвестор может жить в нем сам, а может зарабатывать на нем, сдавая его в аренду, или вообще продать. Та же ситуация обстоит и с вложениями в образование: предполагается, что это позволит в будущем больше зарабатывать, однако на практике полученный диплом или навыки могут и не пригодиться.

Финансовые инструменты считаются наиболее выгодными для желающих получать пассивный доход, поэтому они вызывают наибольший интерес. Однако нужно учитывать, что инвестиции – это не только возможность приумножить капитал, но и риск потерять деньги. Причем разные инструменты обладают разной степенью риска, всего существует три общие группы:

• консервативные (низкая степень) не несут практически никакой угрозы капиталу инвестора, однако и приумножают его с меньшей интенсивностью, чем инвестиционные инструменты с более высоким коэффициентом риска;
• умеренные (средняя степень) – инвестиционные инструменты, которые имеют 10-20% показатели прибыльности от вложений инвестора.
• агрессивные (высокая степень) при грамотном и рассудительном подходе приносят своим инвесторам от 30% прибыльности от вложений и более; при этом они – самые опасные и слабо предсказуемые в отношении потери капиталовложений.

Большинство инвесторов предпочитают комбинировать свои активы, распределяя средства между инструментами с разными уровнями риска.

Страхование рисков

Страхование рисков в России практически не развито по причине нерентабельности этого направления. Прямое страхование рисков предусматривает заключение договора со страховой компанией, которая компенсирует часть убытка вследствие форс-мажора. Наиболее частый вариант страхования рисков, популярный на зарубежных биржах — хеджирование, о котором уже упоминалось выше. В трейдинге есть еще один метод страхования — локирование (открытие сделок в обе стороны с последующим закрытием убыточной) и построение сетки ордеров.Вывод.

Пренебрежение оценкой рисков может привести в лучшем случае к недополучению прибыли, в худшем — к потере денег. Стоит ли настолько серьезно подходить к системе оценки рисков? Риторический вопрос. Если вы готовы легко смириться с потерей вложений, которые сделаны только лишь с целью азарта, то смысл тратить время? Если речь идет об управлении чужими деньгами или большой сумме своего капитала, то конечно стоит. Решение исключительно за вами! Tweet

Рекомендуем также ознакомиться с такими статьями

• Что такое ПАММ-счет?
• Как выбрать лучший ПАММ счет для инвестирования?
• Открытие ПАММ-счетов: что следует знать
• Рейтинг ПАММ счетов всех брокеров
• Инвестирование в ПАММ счета в мельчайших деталях
• Рейтинг лучших управляющих ПАММ счетов 2020
• Отзывы инвесторов о ПАММ-счетах
• Реально ли заработать на рынке форекс?

Особенности инвестиционной деятельности банков

Чтобы понять инвестиционные операции банка, необходимо понять суть инвестирования и его виды. Основное направление инвестирования сегодня — это вложения в бумаги различных компаний, игра на фондовом и валютном рынках, прочие вложения в финансовые активы.

Существуют два вида вложений:

• прямое. Цель инвестирования: вклад в уставной капитал и получение через какое-то время дивидендов на это. Для банков данный вариант неприемлем: постоянно меняющиеся внешние и внутренние факторы не дают гарантии получения прибыли, а банк оперируют денежными средствами, привлеченными под процент и определенное время, поэтому он должен быть уверен в получении дохода;
• портфельное: инвестирование в привлекательные и доходные бумаги. Это основной вид инвестиционных операций кредитного учреждения.

Операции инвестиционного банка имеют ряд особенностей:

1. использование в работе заемных ресурсов. Т.е. доход банка складывается из разницы между полученной в результате инвестировании прибыли и выплатами своим кредитором.
2. Доход, полученный от вложений, совпадает по времени с издержками, который понес банк в результате своих действий. К примеру, банк привлек депозит на один месяц и вложил эти средства в облигации. По истечении месяца он должен продать эти акции, покрыть расходы по их продаже, выплатить проценты по депозиту и получить прибыль. То есть, доход банк получает после покрытия всех затрат.

Исходя из этого, в процессе формирования портфеля бумаг банки исходят из принципов:

• оптимизация портфеля инвестиций по видам бумаг, времени;
• получение максимальной прибыли;
• снижение рисков к минимуму;
• синхронизация денежных поступлений и расходов во времени;
• оптимизация налогооблагаемой базы.

Виды инвестиционных рисков

Торговые

Торговые или коммерческие риски возникают по ряду основных причин:

• падение спроса на товар;
• повышение закупочной цены;
• увеличение стоимости транспортировки товара;
• несоблюдение правил и сроков хранения;
• форс-мажорные обстоятельства и др.

Технические

Это риски, обусловленные техническими факторами, такими как:

• состояние оборудования;
• квалификация сотрудников, составляющих и курирующих проект (например, при строительстве);
• применение устаревших технологий.

Психологические

Это вероятность потерь, возникающих по причине психоэмоционального состояния лица, ответственного за инвестиции. Некоторые поступки совершаются под влиянием эмоций. Для управления финансами необходима холодная голова и трезвый рассудок. Не следует принимать спонтанные решения, связанные с размещением средств, если вы находитесь в непростой жизненной ситуации. В таких случаях лучше прибегнуть к советам грамотных людей, получить консультацию стороннего человека, лучше всего – финансового брокера.

Анализ и оценка рисков инвестирования

Виды анализа и оценки рисков используются следующие:

1. Вероятностный анализ, который может проводиться двумя путями:

• при помощи математического метода теории вероятностей производятся расчеты для подготовленной модели объекта инвестирования;
• расчеты проводятся методом выборки (на конкретном примере).

1. Аналоговый метод. В этом случае используется алгоритм уже проведенного ранее исследования с подстановкой данных для конкретного инвестиционного проекта.
2. Экспертный метод предполагает привлечение к работе одного или несколько финансовых экспертов. Сопоставив полученные исследования, принимается решение об инвестициях.
3. Метод количественной оценки. Здесь применяются математические расчеты: определяются зоны рисков, рассчитываются такие величины, как:

• уровень устойчивости инвестиционного проекта;
• коэффициенты альфа и бета;
• волатильность и др.