Что такое инвестиции в основной капитал: виды, плюсы и минусы, как привлечь

Суть инвестиционного проекта

Инвестиции используются посредством реализации соответствующих инвестиционных проектов, разрабатываемых и применяемых для достижения установленных целей.

Инвестиционный проект – это комплекс действий и мероприятий, не идущих расход с действующим законодательством, предназначенный для воплощения в реальность некоторого объема инвестиций, достаточного для решения конкретных задач, на протяжении выбранного временного промежутка.

Немного другое, но аналогичное по своему смыслу определение инвестиционного проекта приводится в соответствующем законе. По его положениями инвестиционный проект – это обоснование целесообразности, продолжительности, а также размера вложений, требуемые документы и бизнес-план.

Основные характеристики инвестиционного проекта предприятия

Под бизнес-планом следует понимать описание комплекса практических действий, направленного на осуществление инвестиций.

Дополнительно законодательство выделяет определение приоритетного проекта инвестирования. Это проект, сумма капитальных вложений которого соответствует требованиям законодательства, входящий в список, утверждение которого выполняется на государственном уровне.

Для практической реализации любого проекта должна присутствовать индивидуальная либо коллективная скоординированная деятельность, главные задачи которой сводятся к решению задач проекта.

Именно в этих положениях и заключается главный смысл инвестиционной деятельности. В соответствии же с вышеупомянутым законом инвестиционная деятельность характеризуется как вложение инвестиционных средств и проведение практических мероприятий для получения прибыли и/или извлечения другого полезного результата.

Инвестиционная среда

Источники финансирования инвестиций

«Расчет инвестиций в основной капитал по источникам финансирования осуществляется Росстатом без субъектов малого предпринимательства и объема инвестиций, не наблюдаемых прямыми статистическими методами».

Если еще в 2011 году использование инвестиционных вложений происходило в большей степени за счет привлеченных источников, то по итогам 2016 года ситуация изменилась и на первый план выходят собственные средства организаций. Сегодня их доля составляет 50,9%.

В денежном выражении это:

Таб. 4. Инвестиции в основной капитал по источникам финансирования в 2011–2016 гг.
 

Всего, млрд рублей

в том числе по источникам финансирования:

собственные средства

привлеченные средства

2011

8445,2

3539,5

4905,7

2012

9595,7

4274,6

5321,1

2013

10065,7

4549,9

5515,8

2014

10379,6

4742,3

5637,3

2015

10496,3

5271,1

5225,2

2016

11267,0

5738,0

5529,0

В структуре привлеченных инвестиционных ресурсов в последние годы заметную часть занимают бюджетные средства (1855,1 млрд рублей), хотя их доля сократилась с 19,2% в 2011 году до 16,5 – в 2016.

Кредиты банков достигли уровня 10,4% (1172,8 млрд рублей). При этом каждый второй руководитель обследованной организации (по результатам выборочного обследования) отметил высокий процент коммерческого кредита как один из факторов, ограничивающих инвестиционную активность.

Более половины всех бюджетных средств (56,4%, или 1047,9 млрд рублей) – средства федерального бюджета. Это практически каждый десятый рубль в общем объеме инвестиций.

Из них 496 676 млн рублей направлено на реализацию мероприятий по 27-ми федеральным целевым программам:

  • 55,1% вложены в ФЦП «Развитие транспортной системы России (2010–2020 годы» преимущественно в автомобильные дороги (110,4 млрд из 273,9).
  • Значительная доля инвестиции направлена в развитие российских регионов:
    • Республику Крым и г. Севастополь – 18,2%;
    • Республику Карелия – 2,9%;
    • Калининградскую область – 1,7%;
    • Республику Ингушетия – 0,5%.
  • Международные сравненияВ «Развитие образования» вложено – 1,1%.
  • В «Жилище» – 0,3% и в другие программы.

По данным Международного Валютного Фонда, к странам с максимальной долей инвестиций в ВВП относятся по итогам 2016 года Суринам (73,2%), Бутан (56,3%) и Джибути.

Таб. 5. Страны мира с максимальной долей инвестиций в ВВП, в %
 

2014

2015

2016

Суринам

70,2

78,1

73,2

Бутан

55,4

56,0

56,3

Джибути

44,1

60,4

53,9

Алжир

47,8

50,3

48,0

Панама

47,0

48,0

46,0

Кабо-Верде

37,4

40,7

42,4

Китай

45,9

43,3

41,8

Бруней-Даруссалам

27,4

33,6

40,2

В числе стран с минимальной долей инвестиций в ВВП по итогам 2016 года — Йемен (4,9%), Эритрея (7,4%) и Папуа – Новая Гвинея (8,1%).

Таб. 5 Страны мира с минимальной долей инвестиций в ВВП, в %
 

2014

2015

2016

Йемен

7,8

1,7

4,9

Эритрея

7,9

7,6

7,4

Папуа — Новая Гвинея

20,2

8,1

8,1

Свазиленд

9,2

10,9

8,4

Пуэрто-Рико

8,7

8,4

8,5

Греция

12,2

9,8

9,6

Ангола

15,3

9,3

10,5

южный Судан

11,5

9,9

10,7

Гвинея-Бисау

10,8

11,2

10,8

Собственные инвестиционные ресурс

Собственные инвестиционные ресурсы характеризуют общую стоимость средств предприятия, обеспечивающих его инвестиционную деятельность и принадлежащую ему на правах собственности. К собственным относятся также средства, безвозмездно переданные предприятию для осуществления целевого инвестирования.

Собственных инвестиционных ресурсов область практически не имеет.

Основные элементы модели инвестиционного поведения предприятия.

Мотивация накопления собственных инвестиционных ресурсов в определенной степени связывалась первоначально с психологическими особенностями индивидуумов.

АСИРвнут — сумма собственных инвестиционных ресурсов, планируемых к привлечению за счет внутренних источников.

Так как объем собственных инвестиционных ресурсов формируется на предшествующем этапе, общая сумма используемого собственного капитала может быть определена заранее. По отношению к ней рассчитывается коэффициент финансового левериджа ( коэффициент финансирования), при котором его эффект будет максимальным.

На третьем этапе анализа оценивается достаточность собственных инвестиционных ресурсов, сформированных на предприятии в предплановом периоде. Его динамика отражает тенденцию обеспеченности развития предприятия собственными инвестиционными ресурсами.

На втором этапе анализа рассматриваются источники формирования собственных инвестиционных ресурсов. В первую очередь изучается соотношение внешних и внутренних источников формирования собственных инвестиционных ресурсов, а также стоимость привлечения собственного капитала за счет различных источников.

Амортизационный фонд служит одним из главных источников собственных инвестиционных ресурсов энергокомпаний.

Поиск оптимального для доходов бюджета и накопления собственных инвестиционных ресурсов уровня налоговой нагрузки на нефтяной комплекс является одной из наиболее сложных и противоречивых проблем в современных отношениях государства и ВИНК.

Для анализа воздействия существующего налогового механизма на величину собственных инвестиционных ресурсов ВИНК необходимо исследовать динамику основных стоимостных показателей деятельности ВИНК при изменении мировых цен на нефть.

Метод ускоренной амортизации активной части основных средств увеличивает возможности формирования собственных инвестиционных ресурсов за счет этого источника. Однако следует иметь в виду, что рост суммы амортизационных отчислений в процессе проведения ускоренной амортизации отдельных видов основных средств приводит к соответствующему уменьшению общей суммы прибыли и соответственно объема реинвестируемой ее части.

Такая ситуация возникает в том случае, если возможности формирования собственных инвестиционных ресурсов у предприятия ограничены, а объем заимствований капитала сверх определенных пределов может отрицательно отразиться на состоянии его финансовой устойчивости и платежеспособности.

Необходимость оперативного обновления и модернизации основных средств промышленных предприятий при дефиците собственных инвестиционных ресурсов на первый план выдвигает использование операций по аренде имущества, в частности, лизинг.

Состав основных субъектов инвестиционного менеджмента.

Что такое реальные инвестиции

Свободные деньги компании, которые пылятся на банковских счетах, это потерянные прибыли.

Во-первых, их съедает инфляция, которая в России составляет в среднем 12-15% в год. Во-вторых, предприятие, которое не инвестирует средства в собственное развитие, обречено на неизбежное отставание от более расторопных и предприимчивых конкурентов.

Экономическое понятие «реальные инвестиции» не означает, что есть инвестиции «нереальные». Просто научная классификация по объектам помещения средств подразделяет вклады на реальные и финансовые. Финансовые – это инвестиции в ценные бумаги с целью их последующей реализации.

Реальные инвестиции – вложения денежных средств в активы, напрямую связанные с производством товаров и услуг для последующего извлечения прибыли. Реальные вклады направлены на умножение основных фондов компании, а также на их реорганизацию, реструктуризацию и модернизацию.

Реальными инвестициями занимаются предприятия крупного, среднего, иногда мелкого бизнеса, государственные организации, реже инвестиционные фонды. Частные инвесторы почти не делают таких вложений. Не потому что не хотят – просто объём инвестиций слишком велик для одного человека.

Реальные вложения предполагают операции с миллионными и миллиардными оборотами, направленные на извлечение соответствующих прибылей в долгосрочной перспективе.

Есть множество форм реальных инвестиций:

  • покупка целостных имущественных комплексов – фабрик, заводов, цехов, сельскохозяйственных ферм;
  • строительство новых объектов;
  • открытие филиалов, региональных отделений, дочерних компаний;
  • реконструкция с целью кардинального преобразования производства на основе инновационных технологических разработок;
  • модернизация действующего предприятия – радикальное обновление производственных активов предприятия;
  • инвестиции в нематериальные активы – перспективные стартапы, новые бренды, изобретения и патенты;
  • приобретение нового бизнеса;
  • покупка месторождений для добычи природных ископаемых;
  • вложения в научные разработки и исследования.

Поскольку инвестиции всегда связаны с риском, вложения средств возможны только после всестороннего изучения и учёта всех факторов, которые могут повлиять на будущие прибыли.

См. статью «Инвестиции в основной капитал».

Чем реальные инвестиции отличаются от финансовых

В сравнении с финансовыми инвестициями реальные по определению имеют более высокую доходность и стойкость рыночным колебаниям. Акции и облигации приносят при хорошем раскладе 15-25% прибыли в год, а реальные производственные объекты окупаются на 100% или даже больше.

Стало быть, и риски таких вложений ниже – поскольку деньги вкладываются в основном в материальные инструменты. То же оборудование или объекты строительства всегда можно продать. Однако в сравнении с ценными бумагами ликвидность таких объектов будет, конечно, ниже.

Ещё одно отличие прямых вложений от финансовых в том, что первые – это реальные вложения в экономику страны, создающие валовый продукт. В конечном счете такие инвестиции ведут к улучшению благосостояния населения, увеличению числа рабочих мест и прочим положительным эффектам.

По этой причине государство способствует реальным инвестициям и всячески приветствует их. Реальный инвестор – это хозяин, который пришёл надолго: работать и развивать производство. Финансовый инвестор – это, по сути, биржевой спекулянт, который зарабатывает на колебаниях рынка ценных бумаг. Финансовые инвестиции ничего не производят и не несут прямой пользы для экономики.

Читайте о долгосрочных инвестициях в специальной публикации журнала.

/ Корпоративные финансы экзамен / №53 Сущность и значение инвестиций в деятельности корпораций

№53 Сущность и значение инвестиций в деятельности корпораций.

Инвестиция — это долгосрочное вложение капитала в денежной, материальной или нематериальной формах в объекты предпринимательской деятельности либо в финансовые инструменты в целях получения большего дохода (прибыли), а также обеспечения возрастания капитала. Инвестиции являются главным способом развития, реализующим стратегию хозяйствующего субъекта в бизнес-деятельности.

Инвестиционная деятельность согласно федеральному закону «Об инвестиционной деятельности» — вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли или достижения иного полезного эффекта.

Объектами инвестиционной деятельности являются вновь созданные и модернизируемые основные фонды и оборотные средства, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, другие объекты собственности, а также имущественные права и права на интеллектуальную собственность.

Субъектами, т.е. инвесторами, которыми осуществляется инвестиционная деятельность, могут быть государственные органы и органы самоуправления, физические и юридические лица, объединения юридических лиц на основе договора, которые не имеют статуса юридического лица, иностранные инвесторы. Инвестиционная деятельность подразделяется: на вложения в группу проектов – портфельные инвестиции, и вложения в конкретный долгосрочный проект – реальные инвестиции.

Как экономическая категория инвестиции выполняют важнейшие функции, без которых невозможно нормальное, экономически эффективное развитие страны. Именно инвестиции в значительной мере формируют будущее страны в целом, отдельных ее регионов, каждого хозяйствующего субъекта — инвестиции, произведенные сегодня, являются основой завтрашнего благосостояния. В свою очередь, современное экономическое состояние во многом предопределено прошлыми инвестициями.

Значение инвестиций заключается в том, что реализация их функций является необходимым условием и основой следующего:

  • — структурная перестройка общественного производства, сбалансированного развития всех отраслей хозяйства;

  • — расширенное воспроизводство;

  • — ускорение научно-технического прогресса;

  • — обеспечение обороноспособности государства;

  • — развитие финансовых рынков, банковской сферы;

  • — повышение качества товаров и услуг, обеспечение их конкурентоспособности;

  • — охрана природной среды, решение экологических проблем;

  • — увеличение занятости населения, снижение уровня безработицы;

  • — международная кооперация;

  • — развитие социальной сферы (образование, здравоохранение, культура, спорт, жилищное строительство, социальное обеспечение и т.д.).

StudFiles.ru

Эк. Сущность, роль и значение инвестиций

В самом общем смысле, инвестиции – это вложение с целью последующего увеличения. Инвест. деят-ть – это вложение инвестиций, или инвестирование, заключающееся в осуществлении практических действий в целях получения прибыли или достижения иного полезного эффекта.

Объекты инвест. деят-ти — находящиеся в частной, гос., муниципальной и иных формах собственности вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные ср-ва во всех отраслях и сферах народного хоз-ва РФ, цб, целевые ден. вклады, научно-техн. продукция, др. объекты собственности, а также имущественные права и права на интеллектуальную собственность.

Субъекты — инвесторы, заказчики, исполнители работ, пользователи объектов инвест. деят-ти, а также поставщики, юр. лица (банковские, страховые и посреднические орг., инвест. биржи). Субъектами могут быть физ. и юр. лица, в т.ч. иностранные, а также гос-ва и международные организации.

Субъекты инвест. деят-ти действуют в инвест. сфере, где осущ. практическая реализация ден. и материальных вложений.

Сущность инвестиций как эк. категории предопределяет их роль и значение на макро- и микроуровне. На макроуровне инвестиции (особенно кап. вложения) явл. основой для развития нац. экономики и повышения эф-ности общественного пр-ва. На микроуровне — необходимы для обеспечения нормального функционирования п/п в будущем, стабильного финансового состояния и получения максимальной прибыли.

2. Основные виды инвестиций

В практике принято различать след. типы инвестиций:

  1. инвестиции в физические активы;

  2. инвестиции в денежные активы;

  3. инвестиции в нематериальные активы.

Физ. активы — производственные здания и сооружения, а также любые виды машин и оборудования со сроком службы более года.

Ден. Активы-права на получение ден. сумм от физ. и юр. лиц (например, депозитов в банке, акций, облигаций и т.п.).

НМА -ценности, приобретаемые фирмой в результате приобретения лицензий, разработки торговых знаков, проведения программ повышения квалификации персонала и т.п.

Инвестиции в ценные бумаги (ЦБ) принято называть портфельными инвестициями, а инвестиции в физ. активы, в землю и во все то, что жестко привязано к ней- инвестиции в реальные активы.

3-18. Классификация инвестиций

Инвестиции можно проклассифицировать по след. признакам.

1) По объектам вложения средств:

— реальные — фин. вложения в конкретные проекты и обычно связаны с приобретением реальных активов;

— финансовые инвестиции – вложения в акции, облигации, векселя, другие ЦБ и инструменты.

2) По характеру участия в инвестировании:

прямые — непосредственное участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложения средств.

— косвенные– это вложение в портфель, иначе говоря, набор ЦБ или имущественных ценностей.

3) По периоду использования:

краткосрочные — вложения капитала на период не более 1 года

— долгосрочные – это вложения капитала на период свыше 1 года

4) По формам собственности материальных ресурсов:

— частные инвестиции – это вложение средств, осуществляемое гражданами, а также п/п негосударственных форм собственности

— гос. инвестиции осущ. центральные и местные органы власти за счет бюджетов всех уровней, внебюджетных средств, заемных ср-в, а также гос. п/п за счет собственных и заемных ср-в.

— иностранные инвестиции – вложения, осуществляемые ин. гражданами, юр. лицами и государствами.

— совместные инвестиции – вложения, осуществляемые субъектами данной страны и иностранных государств.

5) По региональному признаку:

— инвестиции внутри страны – вложения ср-в в объекты инвестирования, расположенные в территориальных рамках данной страны.

— инвестиции за рубежом – вложения ср-в в объекты инв-ния за пределами территориальных границ данной страны.

6) По степени риска:

малорискованные — акции солидных компаний, а также гос. ЦБ.

высокорискованные инвестиции считаются спекулятивными.

StudFiles.ru

Особенности текущего момента

Какие направления бизнеса наиболее привлекательны для инвесторов? Федеральная служба государственной статистики в 2015 году подвела итог исследования за 2014 год, показавшего, какие направления наиболее привлекательны для инвестирования в основной капитал:

  • Транспорт и связь – 22,9% от общего объема инвестиций
  • Предоставление услуг, в том числе в области спорта, отдыха, культуры, развлечений – 17,5 %
  • Добыча полезных ископаемых – 16 %
  • Обрабатывающие производства – 14,9%

Также опубликованы данные о том, на что направляются средства, полученные от инвесторов (см. Рис.3)

Рис. 3. Цели инвестирования в основной капитал

Итак, «лидирующими» являются следующие позиции: модернизация оборудования, автоматизация производственных процессов, экономия энергоресурсов, природоохранные мероприятия и снижение себестоимости продукции. Исходя из полученной статистики, при недостатке инвестиций в будущем «пострадают» именно эти участки.

Что касается факторов, которые ограничивают инвестиционную деятельность, их рейтинг выглядит так:

  1. Недостаток собственных финансовых средств
  2. Неопределенная экономическая ситуация в России
  3. Инвестиционные риски
  4. Высокие ставки коммерческих кредитов
  5. Недостаточный спрос на продукцию
  6. Сложная процедура получения кредитов для реализации проектов
  7. Небольшая прибыльность инвестиций в основной капитал
  8. Несовершенство правовой базы, регулирующей инвестиционные процессы
  9. Неудовлетворительное состояние производства

Таким образом, сегодня перед нашим государством стоят сложные задачи по созданию благоприятного инвестиционного климата, в том числе для иностранного капитала, с одной стороны, и введению мероприятий, выравнивающих внутреннюю экономическую ситуацию, с другой. За счет этого можно повысить заинтересованность инвесторов в развитии бизнеса в России.

Как формируется инвестиционный портфель предприятия?

Инвестиционный портфель предприятия представляет собой совокупность объектов инвестирования, которые предназначаются для осуществления разработанной инвестиционной стратегии компании.

Основополагающая цель, для достижения которой осуществляется формирование инвестиционного портфеля предприятия, является определение инвестиционных проектов, которые в соответствии с разработанной стратегией смогут дать максимально положительный результат.

Именно от направления инвестиционной стратегии будет зависеть, какие именно объекты будут входить в инвестиционный портфель организации.

Если основным направлением является расширение производства и наращивание мощностей, то в портфель будут входить инвестиции, которые позволят увеличить объем производства и реализации производимой продукции.

Разработка и включение объектов в инвестиционный портфель должны быть подчинены определенным правилам, и, в первую очередь, это получение максимально возможного положительного эффекта.

Доходность — это основной критерий, по которому определяется, необходимо ли внедрять какой-либо проект в хозяйственную деятельность предприятия или нет. При этом доходность может иметь несколько форм, а именно:

  • рост финансового капитала;
  • рост прибыльности предприятия;
  • частичное и полное сокращение инвестиционных рисков;
  • формирование портфеля из ликвидных объектов.

Виды

Вид инвестиций зависит от назначения основного капитала. Это:

  • вложения в активы производственного назначения (производственные линии, техника, здания и др.);
  • непроизводственные инвестиции, когда денежные потоки направляются на создание и развитие объектов бытового и социально-культурного назначения, здравоохранения, инфраструктуры.
  • Состав и структура ИОК

Состав хорошо показывает бухгалтерский учет, на счетах которого учитывают основные средства. Это:

  • траты, связанные с земельными участками;
  • здания, сооружения и коммуникации к ним;
  • технологические линии, машины и оборудование;
  • автотранспорт;
  • мебель, приборы, инструменты;
  • объекты интеллектуальной собственности, IT-разработки, компьютерное обеспечение;
  • многолетние посадки.

По технологической структуре инвестиции в основной капитал связаны:

  • с исполнением строительно-монтажных работ;
  • с осуществлением пусконаладочных работ;
  • с покупкой оборудования, инструментов, инвентаря, защитной одежды;
  • с прочими капитальными работами.

Существует еще одно разделение инвестиций по структуре (объему):

  • валовые – общий объем инвестиций со всех источников;
  • чистые – валовые, уменьшенные на размер амортизации.

Как правильно составить бизнес план: 6 важных пунктов

Одним из главных элементов, от которых будет зависеть получите вы грант или нет является бизнес. Это фиксированный документ, который состоит из нескольких частей. Иными словами, произвольно оформленный проект никто рассматривать не будет. Давайте подробно рассмотрим, из чего должен состоять бизнес-план.

  1. Титульный лист

Это лицо вашего будущего бизнеса. Как говорится, встречают по одежке, и если вы рассчитываете получить государственные инвестиции, то он должен выглядеть соответствующим образом. Что должно быть указано на титульном листе:

  • название проекта;
  • юридическое лицо;
  • автор;
  • стоимость;
  • небольшая аннотация к проекту.
  1. Резюме

Эта часть является кратким описание проекта. Что необходимо указать в резюме вашего проекта:

  • Основная идея проекта. Почему была выбрана именно эта сфера деятельности.
  • Сроки реализации проекта. Когда планируется начало производства и выпуск первой продукции.
  • Прогноз товарооборота. Укажите сколько вы планируете продавать и почему именно столько.
  • Рентабельность и сроки окупаемости.
  1. Анализ рынка

Вы должны прекрасно понимать, сколько крупных игроков на данный момент находится на выбранном рынке. Провести краткую аналитику текущей ситуации и состояния рынка. Также плюсом вам будет если будет описан портрет потенциального клиента. Таким образом вы покажете, что действительно разбираетесь в данной сфере бизнеса.

  1. Характеристика продукта

В данном пункте вы должны полностью и подробно описать продукты, которые планируете производить

Основное внимание необходимо сосредоточить на конкурентных преимуществах именно вашего товара и вашей компании. Эта часть должна выглядеть как продажа, если вы не сможете продать свой продукт комиссии, то рассчитывать на коммерческий успех явно не стоит

  1. Маркетинг и продвижение

Можно создать невероятный продукт, который не будет иметь аналогов в мире, но от этого не будет толку, если не продавать его. Необходимо тщательно продумать, каким образом вы собираетесь продвигать свой товар в массы, как вы будете привлекать клиентов. Сюда необходимо включить вопрос ценообразования вашего товара.

  1. Техническая часть

Здесь необходимо описать производственные процессы, а также структуры вашего предприятия. Стоит понимать, что фактически эта часть будет пустой, так как ваш бизнес создается, буквально, с нуля.

Перед составлением бизнес-плана стоит ознакомиться с его требованиями, которые предоставляет комиссия. Объем бизнес плана должен составлять примерно 50 страниц. Больше не всегда значит лучше. Если вы не умете ясно излагать тезисы, или у вас возникают проблемы с написанием некоторых частей, то стоит обратиться к сторонним специалистам, которые за умеренную плату помогут вам составить полноценный бизнес-план.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Adblock
detector